营运项目的现金流量

运作盈利

折旧及摊销

递延收入的增加/(减少)

应付帐款及有关连人士之应付帐款的增加/(减少)

雇员福利的(减少)/增加

客户按金的增加

应收帐款及有关连人士之应收帐款的(增加) /减少

退还利得税

已付利得税

营运项目的现金流入净额

2.

主要会计政策

2.1

本帐目是按照香港公认的会计原则及所有适用的香港财务报告准则（此词是统称，当中包括香港会计师公会颁布的所有适用的个别香港财务报告准则、香港会计准则及诠释） 编制。土地注册处营运基金采纳的主要会计政策摘要如下。

2.2

本帐目的编制基础均以原值成本法计量。

编制符合香港财务报告准则的帐目需要土地注册处营运基金管理层作出判断、估计及假设。该等判断、估计及假设会影响会计政策的实施，以及资产与负债和收入与支出的呈报款额。该等估计及相关的假设，均按以往经验及其他在有关情况下被认为合适的因素而制订。倘若没有其他现成数据可供参考，则会采用该等估计及假设作为判断有关资产及负债的帐面值的基础。估计结果或会与实际价值有所不同。

该等估计及其所依据的假设会作持续检讨。如修订会计估计只会影响当年的会计期，当年的会计期内会确认有关修订；如修订会影响当年及未来的会计期，则会在当年及未来的会计期内确认有关修订。

2.3

金融资产及金融负债

2.3.1

土地注册处营运基金会按起初取得资产或引致负债的目的将金融资产及金融负债作下列分类：贷出款项及应收帐款、持至期满的证券及其他金融负债。

金融资产及金融负债最初按公平值计量；公平值通常相等于成交价，而就贷出款项及应收帐款、持至期满的证券及其他金融负债而言，则加上因收购金融资产或产生金融负债而直接引致的交易成本。

土地注册处营运基金在成为有关金融工具的合约其中一方之日会确认有关金融资产及金融负债。至于购买及出售市场上有既定交收期的金融资产，则于交收日入帐。

2.3.2

2.3.2.1

贷出款项及应收帐款为具有固定或可以确定收支金额，但在活跃市场并没有报价的非衍生金融资产，而土地注册处营运基金亦无意将之持有作交易用途。此类别包括应收帐款、有关连人士之应收帐款、银行存款、现金及银行结余。

贷出款项及应收帐款采用实际利率法按摊销成本值扣除任何减值亏损（如有的话）列帐（注释 2.3.4）。

2.3.2.2

持至期满的证券为具有固定或可以确定收支金额及有固定到期日，而且土地注册处营运基金有明确意向及能力，可以持有直至到期的非衍生金融资产，惟符合贷出款项及应收帐款定义的金融资产则除外。

持至期满的证券采用实际利率法按摊销成本值扣除任何减值亏损（如有的话）列帐（注释 2.3.4）。

2.3.3

当从金融资产收取现金流量的合约权届满时，或已转让该金融资产及其绝大部分风险和回报的拥有权，该金融资产会被注销确认。

当合约指明的债务被解除、取消或到期时，该金融负债会被注销确认。

2.3.4

金融资产减值

贷出款项及应收帐款、持至期满的证券的帐面值会在每个结算日作出评估，以确定是否有客观的减值证据。贷出款项及应收帐款以及持至期满的证券若存在减值证据，亏损会以该资产的帐面值与按其原本的实际利率用折现方式计算其预期未来现金流量的现值之间的差额，在损益帐内确认。如其后减值亏损降低，并证实与在确认减值亏损后出现的事件相关，则该减值亏损会在损益帐内回拨。

2.4

物业、设备及器材

于一九九三年八月一日拨归土地注册处营运基金的物业、设备及器材，最初的成本是按立法会所通过成立土地注册处营运基金的决议案中所列的估值入帐。由一九九三年八月一日起新购的物业、设备及器材均按购入价入帐。

以下物业、设备及器材以成本值扣除累计折旧及减值亏损（如有）在资产负债表内列帐（注释 2.6）：

2.5

无形资产包括购入的电脑软件牌照及已资本化的电脑软件程式开发成本值。若电脑软件程式在技术上可行，而土地注册处营运基金有足够资源及有意完成开发工作，有关的开发费用会被资本化。资本化费用包括直接工资及材料费用。无形资产按成本值扣除累计摊销及减值亏损（如有）列帐（注释 2.6）

无形资产的摊销按估计可使用年期（5 年）以直线法列入损益帐。

2.6

固定资产的减值

固定资产，包括物业、设备及器材，以及无形资产的帐面值在每个结算日评估，以确定有否出现减值迹象。若有减值迹象而资产的帐面值高于其可收回数额，则有关减值亏损在损益帐内确认。资产的可收回数额为净出售价与使用值两者中的较高者。

2.9

(i)

本年度所得税包括本期税项及递延税项资产和负债的变动。除该项目应在股东权益内入帐的数额外，所得税全计入损益帐内。

(ii)

本期税项为本年度对应课税收入按结算日已生效或实际有效的税率计算的预计应付税项，并包括以往年度应付税项的任何调整。

(iii)

递延税项资产及负债是因纳税基础计算的资产及负债与其帐面值之间的差异，而分别产生的可扣税及应课税的暂记差额。递延税项资产也包括未使用的税损及税项抵免。

所有递延税项负债及未来可能有应课税盈利予以抵销的递延税项资产，均予确认。

递延税项的拨备金额是根据该资产及负债的帐面值之预期收回及结算的方式，按在结算日已生效或实际有效的税率计算。递延税项资产及负债不作折让。

本期税项与递延税项结余及其变动之数额会分别列示而不会相互抵销。土地注册处营运基金只在有合法权利对本期税项资产及负债抵销及符合以下附带条件的情况下，才对本期及递延税项资产及负债作出抵销：

-  就本期税项资产及负债而言，土地注册处营运基金计划支付净额；或

(a)

金融工具

在过往年度，所有金融资产均按成本值经扣除减值准备金后列帐。所有金融负债均以成本值列帐。

由二零零五年四月一日起，按照香港会计准则第 39 号，金融工具按注释 2.3.2所载，根据以下分类予以确认：贷出款项及应收帐款、持至期满的证券及其他金融负债。

(b)

金融资产减值

在过往年度，若有证据显示，金融资产的减值并非短暂，土地注册处营运基金会作出拨备。

3.2

(ii)

税项支出与损益帐盈利按适用税率计算的税项两者之对帐：

按摊销成本列帐

上市：

-本港

-本港以外

非上市

20.

持至期满的证券在结算日的公平值如下：

其他金融工具均以与其公平值相同或相差不大的金额在资产负债表内列帐。

若干对比数字已因会计政策改变而重新分类。进一步的详情载于注释 3。

直至本帐目发出之日，香港会计师公会已颁布下列修订、新准则及诠释。该等修订、新准则及诠释在截至二零零六年三月三十一日的会计期尚未生效，在本帐目中并未采纳：

在下述日期或之后开始的会计期生效

土地注册处营运基金正就初次采纳该等修订、新准则及诠释的预期影响进行评估。直至目前为止，土地注册处营运基金得出的结论为：采纳香港会计准则－诠释 4、香港会计准则－诠释 9、香港财务报告准则第7号及对香港会计准则第 1 号作出的修订，不大可能对土地注册处营运基金的营运结果及财务状况构成重大影响。其他修订、新准则及诠释并不适用于土地注册处营运基金的运作。