營運項目的現金流量

運作盈利

折舊及攤銷

遞延收入的增加/(減少)

應付帳款及有關連人士之應付帳款的增加/(減少)

僱員福利的(減少)/增加

客戶按金的增加

應收帳款及有關連人士之應收帳款的(增加) /減少

退還利得稅

已付利得稅

營運項目的現金流入淨額

2.

主要會計政策

2.1

本帳目是按照香港公認的會計原則及所有適用的香港財務報告準則（此詞是統稱，當中包括香港會計師公會頒布的所有適用的個別香港財務報告準則、香港會計準則及詮釋） 編製。土地註冊處營運基金採納的主要會計政策摘要如下。

2.2

本帳目的編製基礎均以原值成本法計量。

編製符合香港財務報告準則的帳目需要土地註冊處營運基金管理層作出判斷、估計及假設。該等判斷、估計及假設會影響會計政策的實施，以及資產與負債和收入與支出的呈報款額。該等估計及相關的假設，均按以往經驗及其他在有關情況下被認為合適的因素而制訂。倘若沒有其他現成數據可供參考，則會採用該等估計及假設作為判斷有關資產及負債的帳面值的基礎。估計結果或會與實際價值有所不同。

該等估計及其所依據的假設會作持續檢討。如修訂會計估計只會影響當年的會計期，當年的會計期內會確認有關修訂；如修訂會影響當年及未來的會計期，則會在當年及未來的會計期內確認有關修訂。

2.3

金融資產及金融負債

2.3.1

土地註冊處營運基金會按起初取得資產或引致負債的目的將金融資產及金融負債作下列分類：貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券及其他金融負債。

金融資產及金融負債最初按公平值計量；公平值通常相等於成交價，而就貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券及其他金融負債而言，則加上因收購金融資產或產生金融負債而直接引致的交易成本。

土地註冊處營運基金在成為有關金融工具的合約其中一方之日會確認有關金融資產及金融負債。至於購買及出售市場上有既定交收期的金融資產，則於交收日入帳。

2.3.2

2.3.2.1

貸出款項及應收帳款為具有固定或可以確定收支金額，但在活躍市場並沒有報價的非衍生金融資產，而土地註冊處營運基金亦無意將之持有作交易用途。此類別包括應收帳款、有關連人士之應收帳款、銀行存款、現金及銀行結餘。

貸出款項及應收帳款採用實際利率法按攤銷成本值扣除任何減值虧損（如有的話）列帳（註釋 2.3.4）。

2.3.2.2

持至期滿的證券為具有固定或可以確定收支金額及有固定到期日，而且土地註冊處營運基金有明確意向及能力，可以持有直至到期的非衍生金融資產，惟符合貸出款項及應收帳款定義的金融資產則除外。

持至期滿的證券採用實際利率法按攤銷成本值扣除任何減值虧損（如有的話）列帳（註釋 2.3.4）。

2.3.3

當從金融資產收取現金流量的合約權屆滿時，或已轉讓該金融資產及其絕大部分風險和回報的擁有權，該金融資產會被註銷確認。

當合約指明的債務被解除、取消或到期時，該金融負債會被註銷確認。

2.3.4

金融資產減值

貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券的帳面值會在每個結算日作出評估，以確定是否有客觀的減值證據。貸出款項及應收帳款以及持至期滿的證券若存在減值證據，虧損會以該資產的帳面值與按其原本的實際利率用折現方式計算其預期未來現金流量的現值之間的差額，在損益帳內確認。如其後減值虧損降低，並證實與在確認減值虧損後出現的事件相關，則該減值虧損會在損益帳內回撥。

2.4

物業、設備及器材

於一九九三年八月一日撥歸土地註冊處營運基金的物業、設備及器材，最初的成本是按立法會所通過成立土地註冊處營運基金的決議案中所列的估值入帳。由一九九三年八月一日起新購的物業、設備及器材均按購入價入帳。

以下物業、設備及器材以成本值扣除累計折舊及減值虧損（如有）在資產負債表內列帳（註釋 2.6）：

2.5

無形資產包括購入的電腦軟件牌照及已資本化的電腦軟件程式開發成本值。若電腦軟件程式在技術上可行，而土地註冊處營運基金有足夠資源及有意完成開發工作，有關的開發費用會被資本化。資本化費用包括直接工資及材料費用。無形資產按成本值扣除累計攤銷及減值虧損（如有）列帳（註釋 2.6）

無形資產的攤銷按估計可使用年期（5 年）以直線法列入損益帳。

2.6

固定資產的減值

固定資產，包括物業、設備及器材，以及無形資產的帳面值在每個結算日評估，以確定有否出現減值跡象。若有減值跡象而資產的帳面值高於其可收回數額，則有關減值虧損在損益帳內確認。資產的可收回數額為淨出售價與使用值兩者中的較高者。

2.9

(i)

本年度所得稅包括本期稅項及遞延稅項資產和負債的變動。除該項目應在股東權益內入帳的數額外，所得稅全計入損益帳內。

(ii)

本期稅項為本年度對應課稅收入按結算日已生效或實際有效的稅率計算的預計應付稅項，並包括以往年度應付稅項的任何調整。

(iii)

遞延稅項資產及負債是因納稅基礎計算的資產及負債與其帳面值之間的差異，而分別產生的可扣稅及應課稅的暫記差額。遞延稅項資產也包括未使用的稅損及稅項抵免。

所有遞延稅項負債及未來可能有應課稅盈利予以抵銷的遞延稅項資產，均予確認。

遞延稅項的撥備金額是根據該資產及負債的帳面值之預期收回及結算的方式，按在結算日已生效或實際有效的稅率計算。遞延稅項資產及負債不作折讓。

本期稅項與遞延稅項結餘及其變動之數額會分別列示而不會相互抵銷。土地註冊處營運基金只在有合法權利對本期稅項資產及負債抵銷及符合以下附帶條件的情況下，才對本期及遞延稅項資產及負債作出抵銷：

-  就本期稅項資產及負債而言，土地註冊處營運基金計劃支付淨額；或

(a)

金融工具

在過往年度，所有金融資產均按成本值經扣除減值準備金後列帳。所有金融負債均以成本值列帳。

由二零零五年四月一日起，按照香港會計準則第 39 號，金融工具按註釋 2.3.2所載，根據以下分類予以確認：貸出款項及應收帳款、持至期滿的證券及其他金融負債。

(b)

金融資產減值

在過往年度，若有證據顯示，金融資產的減值並非短暫，土地註冊處營運基金會作出撥備。

3.2

(ii)

稅項支出與損益帳盈利按適用稅率計算的稅項兩者之對帳：

按攤銷成本列帳

上市：

-本港

-本港以外

非上市

20.

持至期滿的證券在結算日的公平值如下：

其他金融工具均以與其公平值相同或相差不大的金額在資產負債表內列帳。

若干對比數字已因會計政策改變而重新分類。進一步的詳情載於註釋 3。

直至本帳目發出之日，香港會計師公會已頒布下列修訂、新準則及詮釋。該等修訂、新準則及詮釋在截至二零零六年三月三十一日的會計期尚未生效，在本帳目中並未採納：

在下述日期或之後開始的會計期生效

土地註冊處營運基金正就初次採納該等修訂、新準則及詮釋的預期影響進行評估。直至目前為止，土地註冊處營運基金得出的結論為：採納香港會計準則－詮釋 4、香港會計準則－詮釋 9、香港財務報告準則第7號及對香港會計準則第 1 號作出的修訂，不大可能對土地註冊處營運基金的營運結果及財務狀況構成重大影響。其他修訂、新準則及詮釋並不適用於土地註冊處營運基金的運作。