截至二零零五年三月三十一日止年度

以港币千元表示

1.

立法会在一九九三年六月三十日根据《营运基金条例》(第430章)第3、4及6条通过的决议案，在一九九三年八月一日设立土地注册处营运基金。土地注册处备存载列最新资料的土地登记册以执行土地注册制度，并向客户提供查阅土地登记册和有关土地纪录的服务和设施。此外，土地注册处亦负责办理业主立案法团的申请。

2.

于一九九三年八月一日拨归土地注册处营运基金的固定资产，是按立法会所通过成立土地注册处营运基金的决议案中所列的估值入帐。从一九九三年八月一日起至二零零四年三月三十一日新购而每项购入价超过十万元的固定资产均按购入价入帐。由二零零四年四月一日起，购入价超过十五万元的项目才会以固定资产入帐。

至于进行中的发展计划，成本包括进行期间的实际直接开支和策划、设计及统筹的员工费用。

折旧额是按资产成本，减去其在最终使用期末的剩余值，在预计资产可使用年期内逐年分期定额注销。折旧年率为：

发展计划分五年摊销。倘计划在年度的九月三十日或以前开始施行，摊销以全年计；倘在九月三十日后开始施行，摊销以半年计。

本年度所得税包括本期税项及递延税项资产和负债的变动。除该项目应在股东权益内入帐的数额外，所得税全计入损益帐内。

本期税项为本年度对应课税收入按结算日已生效或实际有效的税率计算的预计应付税项，并包括以往年度应付税项的任何调整。

递延税项资产及负债是因纳税基础计算的资产及负债与其帐面值之间的差异，而分别产生的可扣税及应课税 的暂记差额。递延税项资产也包括未使用的税损及税项抵免。

所有递延税项负债及未来可能有应课税盈利予以抵销的递延税项资产，均予确认。

递延税项的拨备金额是根据该资产及负债的帐面值之预期收回及结算的方式，按在结算日已生效或实际有效的税率计算。递延税项资产及负债不作折让。

递延税项资产的帐面金额将于结算日重新审阅，对预期不再有足够的应课税盈利以实现相关税务利益的递延税项资产予以扣减。被扣减的递延税项资产若于预期将来出现足够的应课税盈利时，应予拨回。

本期税项与递延税项结余及其变动之数额会分别列示而不会相互抵销。土地注册处只在有合法权利对本期税项资产及负债抵销及符合以下附带条件的情况下，才对本期及递延税项资产及负债作出抵销：

- 就本期税项资产及负债而言，土地注册处计划支付净额；或

- 有关的递延税项资产及负债涉及同一税务机关。

营运收入按已提供的服务计算。利息收入则按应计基础计算。

薪金与年假已计算入、并且经确认为雇员提供有关服务所在年度的开支。雇员间接开支，包括香港特别行政区政府（政府）给予雇员的退休金福利、房屋福利及非金钱福利，均在土地注册处营运基金支销，并经确认为提供有关服务所在年度的开支。

土地注册处营运基金是根据《营运基金条例》 ( 第 430 章 ) 成立，并属政府辖下的独立会计单位。年内，土地注册处营运基金在日常业务中与各有关连人士进行交易。这些人士包括政府各局及部门、营运基金，以受政府所管制或主要影响的财政自主机构。

等同现金指购入时距离到期日不超过三个月的短期高度流通投资，而且这些投资可随时转换为确定数额的现金，而其价值之改变，风险甚低。

3.

2005

2004

办理文件注册

233,720

181,402

查册

85,297

72,005

提供副本

66,958

53,173

业权报告

38,235

45,013

业主立案法团

5,761

6,296

其他

5,320

4,427

435,291

362,316

4.

2005

2004

员工费用

189,117

202,105

一般运作开支

20,815

19,332

电脑服务开支

17,372

16,372

租金及管理费

19,828

20,682

中央行政费用

1,783

1,546

折旧及摊销

23,665

10,420

审计费用

393

396

272,973

270,853

5.

2005

2004

银行存款利息

3,763

4,037

6.

2005

2004

政府贷款的利息支出

-

395

7.

税项

(i)

名义利得税的拨备乃按本年度估计应课税收入以税率 17.5%(二零零四年度为17.5%)计算。代替利得税而应向政府缴付的款项是根据《税务条例》( 第 112 章 ) 的规定计算。损益帐内撇销/(存入)的税额：

2005

2004

23,948

8,957

(452)

(10,309)

23,496

(1,352)

4,458

6,913

27,954

5,561

(ii)

税项支出与损益帐盈利按适用税率计算的税项两者之对帐：

2005

2004

29,064

16,643

(452)

(10,309)

(658)

(707)

27,954

5,561

8.

红利

建议在二零零五年三月三十一日完结的年度派发红利 6,906.4 万元，相等于除税后盈利的 50%。(二零零四年度为4,477.2万元)。

9.

固定资产回报率

计算方法是以运作所得盈利加利息收入，减去税项，再除平均固定资产净值。预期土地注册处营运基金每年的目标回报率是平均固定资产净值的10% ，此数字由财政司司长决定。

10.

466,276

15,103

3,800

835,179

40,329

1,776

-

42,105

-

(6,011)

-

(6,011)

在二零零五年三月三十一日

506,605

10,868

3,800

871,273

在二零零四年四月一日

41,078

352,834

14,948

3,800

412,660

年度费用

3,851

19,418

396

-

23,665

出售

-

-

(6,011)

-

(6,011)

在二零零五年三月三十一日

44,929

372,252

9,333

3,800

430,314

帐面净值

305,071

134,353

1,535

-

440,959

在二零零四年三月三十一日

308,922

113,442

155

-

422,519

11.

递延收入

指已售出但仍未使用的查册票，及预先支付的订购费用或其他服务收费。

2005

2004

查册票

416

700

订购费用或其他服务收费

1,172

1,020

在三月三十一日的结余

1,588

1,720

12.

2005

2004

网上服务登记用户/直接查册服务客户

21,477

20,115

各政府部门

在三月三十一日的结余

22,733

21,271

13.

递延税项

在资产负债表内确认的递延税项主要部分及年内的变动如下：

二零零四年 四月一日的结余

在二零零五年三月三十一日

(67)

22,337

在二零零三年四月一日的結余

在二零零四年三月三十一日

14.

营运基金资本

此为政府对土地注册处营运基金的投资。

15.

2005

2004

在四月一日的结余

年度盈利

138,127

89,544

691,888

598,533

(69,064)

(44,772)

622,824

553,761

16.

2005

2004

现金及银行结余

90,624

3,925

4,500

-

95,124

3,925

17.

有关连人士交易

(i)

本处向有关连人士提供的服务包括土地文件注册、查阅土地登记册及土地纪录、提供土地纪录副本和业权报告。这些服务为本处带来的总收入达 6,800 万元(二零零四年度为 7,700 万元)，这金额已计算在注释 3 的营业额项下。

有关连人士向本处提供的服务包括有关电脑、办公地方、中央行政和审计的服务。本处在这些服务方面的总开支达2,900 万元(二零零四年度为 3,500 万元)，这金额已计算在注释 4 的运作成本项下。

本处向有关连人士提供服务的收费和接受这些人士服务的收费都是按照划一标准计算，即同时提供给公众的服务，收费和公众一样；至于只提供给有关连人士的服务，则按服务的十足成本计算。

18.

资本承担

在二零零五年三月三十一日，土地注册处营运基金有下列尚未列入财务报表的资本承担：

2005

2004

商定额

70,100

91,000

45,850

37,300

115,950

128,300

19.

经营租约承担

在二零零五年三月三十一日，于土地注册处营运基金的经营租约内，未来最低应付租赁款项总额如下：

2005

2004

土地及建筑物

经营租约约满于：

4,230

5,867

6,245

9,897

10,475

15,764

20.

新的香港会计实务准则

香港会计师公会已颁布多项新订及经修订的香港财务报告准则及香港会计准则("新香港财务报告准则")，于二零零五年一月一日或之后开始的会计期生效。本处并没有在截至二零零五年三月三十一日年度的财务报表提早采纳这些新香港财务报告准则。本处已开始就这些新香港财务报告准则的影响进行评估，但仍未能确定这些新香港财务报告准则会否对部门的营运业绩和财政状况造成重大影响。